用益信托网

4家券商及保代同接交易所罚单

据财联社报道，监管对券商执业质量问题重拳出击，就在刚过去的周五（3月14日），上交所、深交所、北交所同时披露4例罚单，涉及中金公司、国元证券、东北证券、国新证券4家券商及多名保荐人、会计师。处罚主要针对保荐机构在执业过程中存在的研发与收入核查不严、程序执行形式化等问题，这些问题导致了信息披露失实。

AI投顾行业乱象频发

据南方都市报报道，在市场热议AI投顾的同时，行业乱象也在频频发生。在社交平台上，有券商打着AI投顾的旗号，吸引用户开户；有不具备投顾资质的公司，假借AI为幌子违规提供投顾服务，甚至还有不法分子借助AI实施诈骗，虚拟盘、假软件等手段层出不穷，这些乱象不仅损害了投资者的利益，也严重扰乱了资本市场的正常秩序。

政策红利释放，继续看好板块投资机会

中银证券研报指出，2025年政府工作报告中对货币政策的积极表述有利于维持A股市场流动性和交投活跃，对行业基本面持续修复起到支撑。同时，报告提及改革优化股票发行上市和并购重组制度，以及大力推动中长期资金入市等政策，有利于券商各项业务增长。当前板块估值较低，继续看好券商板块投资机会。建议关注金融科技布局领先及财富管理更易获得业绩弹性的券商，并持续关注并购主线。

“托而不管” 恒泰证券被判承担10%赔偿

3月14日，上海金融法院近日二审判决一起私募基金投资者以托管人某证券公司未尽职责导致投资者损失为由提起的赔偿责任纠纷案。最终，法院认定托管人对私募基金投向的资产权属未履行合理审核义务，导致投资者遭受损失，承担其本金损失的10%赔偿责任。该案涉及的托管方为恒泰证券。有金融律师分析称，不排除有其他经济受损的投资者据此提起诉讼。而从整个行业来说，该案的重要意义在于试图厘清托管人在资金划拨审核及监督投资运作中的职责边界，为“托而不管”敲响警钟。

华创证券被投诉，代销业务曾连续三年高位

华创证券通过其全资子公司金汇财富资本管理有限公司运营的"金汇金融"APP销售的理财产品遭到投资者投诉。投资者声称华创证券承诺保本付息但未能兑现，导致大量投资者在线上平台进行投诉。尽管华创证券的代销业务在过去几年表现强劲，但2024年上半年出现了下滑。此事件引发了对于证券公司销售理财产品时的责任以及财富管理行业转型的讨论。

往期回顾

用益-券商资管要闻：证券公司315收到51起投诉

用益-券商资管要闻：证券业协会发文严控炫富

用益-券商资管要闻：券商百强营业部座次“洗牌”

用益-券商资管要闻：昔日“保荐王”国信证券“金字招牌”褪色

用益-券商资管要闻：收费新规实施，保荐费用采取了“一口价”